Οι ελληνικές τράπεζες έχουν μη βιώσιμο «χρέος» - Ο σχεδιασμός για τις τράπεζες είναι τραγικός και εκτός 10 χιλ εργαζόμενοι

Το τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα νοσεί βαριά και οι ιατροί απλά αποφασίζουν να παρατείνουν τον χρόνο ζωής του στην εντατική.

Κάθε χρόνο και μια ανακεφαλαιοποίηση, όπως κάθε δύο χρόνια και νέο μνημόνιο.
Αν χρειαστείς και δεύτερη βοήθεια σημαίνει ότι η πρώτη απέτυχε.
Αν χρειαστείς και τρίτη βοήθεια τότε
σίγουρα κάτι δεν πάει καλά, έχεις αποτύχει.

Το ρητό αυτό που ισχύει στην καθημερινότητα των πολιτών αντικατοπτρίζει την πορεία της Ελλάδος και των τραπεζών.
Η ύπαρξη 3 μνημονίων είναι η απόλυτη απόδειξη της αποτυχίας.

Γιατί χρειάστηκε η Ιρλανδία ένα και μοναδικό μνημόνιο;
Το μνημόνιο υλοποιήθηκε και η Ιρλανδία εμφανίζει οικονομία και τράπεζες πρότυπο.

Στην Ελλάδα 3 μνημόνια που σωρευτικά προκάλεσα ή θα προκαλέσουν ύφεση 28-30%.
Στην Ελλάδα 3 ανακεφαλαιοποιήσεις ή κατά το ορθότερο 4 ανακεφαλαιοποιήσεις που έχουν καταλήξει σε αδιέξοδο.
2009 προνομιούχες μετοχές 5 δισεκ.
2013 ΤΧΣ 25 δισεκ. ευρώ + 3,1 δισεκ. ιδιωτών
2014 ιδιώτες 8,31 δισεκ. ευρώ
2015 από 9 έως 12 δισεκ. νέα ανακεφαλαιοποίηση
2016 ουδείς γνωρίζει αν προκύψουν νέες ανάγκες.

Το βασικό πρόβλημα λοιπόν είναι γιατί οι τράπεζες έχουν εγκλωβιστεί σε ένα φαύλο κύκλο αποτυχίας;
Η βασική αιτία δεν έχει να κάνει με την ύφεση, το οικονομικό αδιέξοδο της Ελλάδος και τις αποτυχημένες φιγούρες που κυβερνούν μεταξύ 2010 -2015 την Ελλάδα.
Σίγουρα έχουν διαδραματίσει αρνητικό ρόλο οι παράμετροι αυτοί. 

Ποια είναι η βαθύτερη αιτία του προβλήματος;

Η Ελλάδα γιατί βρίσκεται σε αδιέξοδο;
Γιατί δεν έχει βιώσιμο χρέος, υποστηρίζουν και ορθά σχεδόν όλοι οι οικονομολόγοι του πλανήτη.

Κάτι αντίστοιχο συμβαίνει και στις τράπεζες.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν μη βιώσιμο χρέος (όπου χρέος στις τράπεζες κεφάλαια και ρευστότητα).
Το ονομάζουμε χρέος γιατί οι ελληνικές τράπεζες πρέπει να επιστρέψουν τα κεφάλαια στο ΤΧΣ και πρέπει να επιστρέψουν την ρευστότητα στο ευρωσύστημα.
Οι ελληνικές τράπεζες για τα επόμενα 3-5 χρόνια θα προσπαθούν να επιστρέψουν κεφάλαια και ρευστότητα που σημαίνει ότι πρέπει να βρουν νέα κεφάλαια και ρευστότητα.
Αυτό τι σημαίνει φαύλος κύκλος ανακεφαλαιοποιήσεων.

Το ελληνικό κράτος όσο καταρρέει τόσο περισσότερο από τα δανεικά κεφάλαια της ΕΕ εξαρτάται, το ίδιο συμβαίνει και στις τράπεζες.
Όταν στις τράπεζες το ελληνικό κράτος έχει καταβάλλει 27,5 δισεκ. χωρίς την νέα ανακεφαλαιοποίηση και τα κεφάλαια αυτά πρέπει να επιστραφούν και όταν οι ελληνικές τράπεζες έχουν δανειστεί 130 δισεκ. ρευστότητα από το σύστημα ποιος τραπεζίτης θα ρισκάρει;
Αν σε αυτό το δομικό πρόβλημα του μη βιώσιμου χρέους (κεφάλαια και ρευστότητα) προσθέσουμε 100 δισεκ. NPLs προβληματικά δάνεια και αδυναμία παραγωγής κερδών έχουμε μια απάντηση γιατί προσπαθεί το τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα να ορθοποδήσει και έχει αποτύχει.
Αν και σε όλα αυτά προσθέσουμε και την έλλειψη εμπιστοσύνης και την απώλεια 119 δισεκ. καταθέσεων από το 2010, τότε μόνο μια λέξη αντικατοπτρίζει την πραγματικότητα ολική καταστροφή.
Όσο οι τράπεζες έχουν μη βιώσιμο χρέος είναι καταδικασμένες.
Δυστυχώς όμως αντί να αλλάξει η θεραπεία βλέπουμε ότι επαναλαμβάνεται το ίδιο λάθος.
Νέα κεφάλαια, νέα ρευστότητα στην λογική της συντήρησης όχι της θεραπείας.
Το τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα νοσεί βαριά και οι ιατροί απλά αποφασίζουν να παρατείνουν τον χρόνο ζωής του στην εντατική.

Μετά την ανακεφαλαιοποίηση του Νοεμβρίου του 2015, θα εφαρμοστούν τα πλάνα αναδιάρθρωσης.
Στα νέα πλάνα θα περιλαμβάνονται μειώσεις εργαζομένων έως 10 χιλ. στις τράπεζες και από 44 χιλ. θα μειωθούν στους 34 χιλ όταν στην Ελλάδα υπήρχαν 58 χιλ εργαζόμενοι που το 2007 παρήγαγαν 5,23 δισεκ. κέρδη.
 

Άρα δεν είναι ο αριθμός των εργαζομένων το πρόβλημα.
Γιατί το αναφέρουμε αυτό;
Μπορεί να μην αλλάξει η εξωτερική αρχιτεκτονική των τραπεζών, σίγουρα θα αλλάξει δομικά και δραματικά η εσωτερική αρχιτεκτονική των τραπεζών  και οι θυγατρικές και οι εργαζόμενοι θα υποστούν τις συνέπειες.

Το ίδιο σκηνικό με τα κεφάλαια ισχύει και στην ρευστότητα.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν δανειστεί από το ευρωσύστημα 130,3 δισεκ. ευρώ.
Τα 90,5 δισεκ. είναι ELA και 39,8 δισεκ. απευθείας χρηματοδότηση από την ΕΚΤ.
Για τα 130,3 δισεκ. που έχουν δανειστεί οι ελληνικές τράπεζες ως ρευστότητα πληρώνουν για το ELA σε τριμηνιαία βάση 325 εκατ ευρώ ή 108 εκατ ευρώ μηνιαίως.
Για τα 130,3 δισεκ. οι ελληνικές τράπεζες έχουν καταθέσει ως εγγυήσεις 212 δισεκ. δηλαδή οι εγγυήσεις υπερβαίνουν το ΑΕΠ κατά 1,18 φορές.

Η σημαντική ερώτηση εδώ είναι η εξής.
Γιατί ενώ οι τράπεζες στην Ελλάδα έχουν λάβει 130,3 δισεκ. δεν μπορούν να στηρίξουν την οικονομία;
Η απάντηση είναι δυστυχώς απλή.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν ισολογισμούς.
Οι ισολογισμοί αποτελούνται από το ενεργητικό και το παθητικό που είναι ΠΑΝΤΑ ίδια.
Στο ενεργητικό έχουμε τα δάνεια και τα ομόλογα και άλλες επενδύσεις και στο παθητικό τις καταθέσεις και τα κεφάλαια.
Οι τράπεζες υποχρεούνται να διαθέτουν 100% καλύψεις στην χρηματοδότηση τους, δηλαδή για να το θέσουμε απλά δεν μπορεί να έχει μια τράπεζα 100 ευρώ δάνεια και 50 ευρώ ρευστότητα.

Τι πρόβλημα έχει δημιουργηθεί στις τράπεζες;
Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν 207 δισεκ. δάνεια και οι καταθέσεις 119 δισεκ….
Πρόβλημα.
Υπάρχει μια τεράστια τρύπα ρευστότητας 88 δισεκ. ευρώ.
Αν δεν υπήρχε η ΕΚΤ, οι ελληνικές τράπεζες θα είχαν κλείσει.
Επειδή υπάρχει η ΕΚΤ δίνει ρευστότητα και καλύπτει το έλλειμμα ρευστότητας 88 δισεκ. και εισφέρει και πρόσθετη ρευστότητα για να χρηματοδοτηθούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών.
Η εξάρτηση αυτή είναι η δομική παθογένεια των τραπεζών.
Δανεική ρευστότητα και δανεικό κεφάλαιο, ο χειρότερος συνδυασμός για να εισφέρει στην πραγματική οικονομία μια τράπεζα.
Ποια διοίκηση θα ρισκάρει να χρηματοδοτήσει την οικονομία με δανειακά;
Καμία.

Αν οι ελληνικές τράπεζες μπορούσαν να διώξουν 50 δισεκ. προβληματικά δάνεια δεν θα ενίσχυαν μόνο τα κεφάλαια τους αλλά θα συνέβαινε και κάτι άλλο πολύ ενδιαφέρον.
Οι τράπεζες αν έδιωχναν 50 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα χρειάζονταν 50 δισεκ. λιγότερη ρευστότητα θα μειωνόταν λοιπόν η εξάρτηση από το ευρωσύστημα.
Όμως δεν είναι μόνο αυτό.
Τα 100 δισεκ. προβληματικά δάνεια δεσμεύουν ισόποση ρευστότητα για κάτι που είναι παθογενές, προβληματικό.
Περίπου 100 δισεκ. ρευστότητα δεσμεύεται για κάτι που δεν παράγει στις τράπεζες.
Ενώ όλοι μιλάμε για τα κόκκινα δάνεια, ξέρετε τι τεράστια δύναμη θα έδινε στις τράπεζες αν μπορούσε να απελευθερωθεί ρευστότητα 50 δισεκ.;

www.bankingnews.gr