«Πόρτα» στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις της Ελλάδας ανοίγει το Euronext

Elite… βοήθεια από το Euronext στις ελληνικές ΜμΕ

Την ευκαιρία να αποτελέσει μέρος ενός επιτυχημένου οικοσυστήματος πολυεπίπεδης ανάπτυξης των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων θα έχει από του χρόνου η Ελλάδα. Ο Όμιλος του Euronext, ο οποίος πριν μερικούς μήνες απέκτησε τον έλεγχο του ελληνικού χρηματιστηρίου, ετοιμάζεται να εντάξει τη χώρα μας σε μια πανευρωπαϊκή πλατφόρμα, η οποία παρέχει υποστήριξη σε όσες ιδιωτικές και οικογενειακές εταιρείες επιθυμούν να διευρύνουν το αποτύπωμά τους, να αποκτήσουν σύγχρονη τεχνογνωσία και κυρίως να εξασφαλίσουν πρόσβαση στη Νο.1 αγορά κεφαλαίων της Γηραιάς Ηπείρου.

Η επίτευξη των παραπάνω μπορεί να καταστεί πραγματικότητα μέσω του μηχανισμού του ELITE, ο οποίος εδώ και αρκετά χρόνια καταφέρνει να γεφυρώνει την απόσταση μεταξύ των ευρωπαϊκών ΜμΕ και των επενδυτικών funds. Σύμφωνα με τη διευθύνουσα σύμβουλο του ELITE, Marta Testi, η οποία μίλησε αποκλειστικά στη «Ν» στο περιθώριο της 7ης συνάντησης του «ELITE Day» στο ιστορικό κτήριο του ιταλικού χρηματιστηρίου «Palazzo Mezzanotte» στο κέντρο του Μιλάνου, βασική επιδίωξη του Euronext είναι η πρωτοβουλία να πάρει «σάρκα και οστά» στην Ελλάδα μέσα στο α’ εξάμηνο της επόμενης χρονιάς, έχοντας ως στόχο την αρχική συμμετοχή 15-20 εταιρειών, οι οποίες θα λειτουργήσουν ως την πρώτη «μαγιά».

Στη συνέχεια επιθυμία είναι να δημιουργηθεί ένα πραγματικά μεγάλο δίκτυο, το οποίο θα μπορούσε δυνητικά να αριθμεί σε εκατοντάδες επιχειρήσεις, δίνοντας την ευκαιρία στις ελληνικές ΜμΕ όχι μόνο να ανοίξουν τον χρηματοδοτικό τους ορίζοντα μέσω είτε μιας εισαγωγής στο ελληνικό χρηματιστήριο είτε μιας έκδοσης ομολογιακού τίτλου, αλλά και να καλλιεργήσουν τις προϋποθέσεις, προκειμένου να κάνουν το επόμενο βήμα. 

Ένα επόμενο βήμα, το οποίο μπορεί να αφορά την περαιτέρω επέκταση και ισχυροποίηση ή ακόμη και την εμπλοκή σ’ έναν ευρύτερο εταιρικό μετασχηματισμό, δηλαδή σε κάποια εξαγορά ή συγχώνευση.

Τα τελευταία χρόνια, σε πανευρωπαϊκό επίπεδο, το ELITE έχει αγκαλιάσει περισσότερες από 2.100 εταιρείες, οι οποίες αντιπροσωπεύουν 24 χώρες της Ευρώπης, 36 διαφορετικούς κλάδους δραστηριοποίησης, ενώ από κοινού διαθέτουν ετήσιο τζίρο άνω των 230 δισ. ευρώ.

Μάλιστα, κατά τη διάρκεια των πρώτων ετών του προγράμματος, το «παρών» είχαν δώσει και δύο ελληνικές εταιρείες. Ο λόγος για τις Coffee Island και Palirria, οι οποίες είχαν αποτελέσει μέρος του ιταλικού οικοσυστήματος των ΜμΕ, παίρνοντας μια… γεύση της πρωτοβουλίας κι αξιοποιώντας αφενός την τεχνογνωσία και το δίκτυο επαφών, αφετέρου τις πηγές χρηματοδότησης και την πρόσβαση σε κεφάλαια.

Η επαφή των δύο ελληνικών εταιρειών αλλά και όλων των υπόλοιπων ΜμΕ της Ευρώπης με τουλάχιστον 200 εταίρους, μετόχους και ανθρώπους της αγοράς, έχει μέχρι στιγμής αποφέρει τα εξής απτά αποτελέσματα:

• 71 νέες εισαγωγές στα χρηματιστήρια με αθροιστικές αντλήσεις κεφαλαίων 5 δισ. ευρώ,
• 221 εκδόσεις εταιρικών ομολόγων συνολικού ύψους 2,4 δισ. ευρώ,
• σχεδόν 2.000 εξαγορές/συγχωνεύσεις συνδυαστικής αξίας 63 δισ. ευρώ.

Όλα αυτά αθροίζονται σ’ ένα χρηματικό ποσό άνω των 70 δισ. ευρώ. Φιλοδοξία του Euronext αποτελεί ένα «μέρισμα» των παραπάνω να φθάσει λίαν συντόμως και στην Ελλάδα, όπου πολλές ΜμΕ αναζητούν ευκαιρίες ανάπτυξης και εναλλακτικής χρηματοδότησης.

Πώς ξεκίνησε το ELITE

Η ιδέα του ELITE, όπως εξήγησε η Marta Testi στη «Ν», γεννήθηκε στην Ιταλία την περίοδο της πανευρωπαϊκής κρίσης χρέους. Το 2012, θυμάται το στέλεχος του Euronext, «το Borsa Italiana αναγνώριζε ότι οι εταιρείες χρειάζονταν υποστήριξη για να πετύχουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και να αποκτήσουν πρόσβαση στις αγορές». Έτσι, συνέχισε, αποφασίσαμε να επενδύσουμε στην προετοιμασία των εταιρειών, καθώς «τα κεφάλαια έρχονται μόνο εφόσον υπάρχουν εταιρείες καλά προετοιμασμένες».

Η αφετηρία της πρωτοβουλίας αφορούσε την ανάπτυξη των δεξιοτήτων, καθώς ναι μεν υπήρχαν επιχειρήσεις με εξαιρετικά προϊόντα και υπηρεσίες, αλλά ταυτόχρονα υστερούσαν σε κρίσιμα θέματα, όπως η δομή, η χρηματοοικονομική γνώση, η διαφοροποίηση των πηγών εσόδων κ.α. Πράγματα, δηλαδή, που μέχρι και σήμερα παρατηρούνται σ’ έναν μεγάλο αριθμό ΜμΕ στην Ελλάδα.

Η ανταπόκριση των ιταλικών επιχειρήσεων, όπως και της ιταλικής αγοράς, κρίθηκε κάτι παραπάνω από ικανοποιητική, με αποτέλεσμα οι άνθρωποι που εμπνεύστηκαν το ELITE να πάρουν θάρρος και να εξελίξουν περαιτέρω το εγχείρημά τους. Ως αποτέλεσμα η τρέχουσα δομή του ELITE, σύμφωνα με τη Marta Testi, έχει πλέον μετεξελιχθεί πάνω σε τρεις βασικούς πυλώνες, οι οποίοι αναμένεται να εφαρμοστούν από το 2027 και στην ελληνική περίπτωση. Ποιοι είναι αυτοί;

• «Βάζουμε τις εταιρείες σε αίθουσες διδασκαλίας, προκειμένου να μάθουν πώς να φτιάχνουν στρατηγικό πλάνο, πώς να γράφουν τις εκθέσεις αναφοράς αλλά και πώς να ελέγχουν την εφαρμογή του business plan», εξήγησε στη «Ν» η επικεφαλής του ELITE, χαρακτηρίζοντας τον πρώτο πυλώνα ως αυτόν της γνώσης και της μάθησης.

• Ο δεύτερος αφορά την εταιρική διακυβέρνηση και τη διαφάνεια, η οποία σχετίζεται άμεσα με τη βελτίωση των όρων πρόσβασης στη χρηματοδότηση. «Αυτό το κάνουμε γιατί οι επιχειρήσεις πρέπει να ξέρουν πως ό,τι τους διδάσκουμε είναι πιθανό να τους φανεί χρήσιμο, προκειμένου να προσεγγίσουν δυνητικούς επενδυτές. Είτε πρόκειται για έκδοση χρέους, είτε πρόκειται για έκδοση μετοχών», επεσήμανε χαρακτηριστικά.

• Το τελευταίο ζήτημα αφορά τη δικτύωση, δηλαδή τη δυνατότητα μιας ΜμΕ να βρίσκεται στον ίδιο χώρο με άλλες επιτυχημένες επιχειρήσεις, ανταλλάζοντας ιδέες – τεχνογνωσία – προτάσεις και φθάνοντας (γιατί όχι) ακόμη και σε μια συνεργασία επί ενός κοινού project. «Πρόκειται για μια μηχανή επιχειρηματικότητας», σχολίασε η επικεφαλής του ELITE.

Η επιτυχία του εγχειρήματος στην Ιταλία έλαβε πανευρωπαϊκές διαστάσεις το 2021, όταν το ιταλικό χρηματιστήριο περιέλθει στον έλεγχο του Euronext. Το 2023 ήταν η σειρά της Πορτογαλίας να υιοθετήσει το ELITE και σήμερα στο πρόγραμμα της ιβηρικής χώρας συμμετέχουν περισσότερες από 50 τοπικές ΜμΕ.

«Εταιρείες που ήταν σούπερ κλειστές και σούπερ απροετοίμαστες, άρχισαν να χρησιμοποιούν τις κεφαλαιαγορές, να προχωρούν σε εξαγορές και να εισάγονται στα χρηματιστήρια», έφερε ως παράδειγμα η Marta Testi, η οποία τώρα ετοιμάζεται για το επόμενο βήμα στην Ελλάδα, απευθυνόμενη σε ΜμΕ που το μόνο που χρειάζονται είναι να διαθέτουν ετήσιο τζίρο άνω των 10 εκατ. ευρώ, θετικό ιστορικό κερδοφορίας και προοπτικές χωρίς… ταβάνι.

Η αρχική «μαγιά» των 15-20 εταιρειών

Το Euronext έχει ήδη κάνει την απαιτούμενη «ανίχνευση» της ελληνικής αγοράς, αναπτύσσοντας δίαυλους επικοινωνίας με την Αναπτυξιακή Τράπεζα, την Eurobank αλλά και μεμονωμένα εταιρικά στελέχη. «Το ELITE δεν έχει αναπτυχθεί ποτέ μόνο του. Πάντα δουλεύουμε με συνεργάτες. Θα μπορούσαν να είναι τραπεζικά ιδρύματα ή δημόσιοι φορείς», επεσήμανε η επικεφαλής του οικοσυστήματος, εξηγώντας ότι «η καθοδήγηση θα γίνει από τους τοπικούς συνεργάτες που γνωρίζουν καλύτερα την αγορά».

«Η ιδέα είναι να ξεκινήσουμε στην Ελλάδα το α’ μισό του επόμενου έτους ένα πιλοτικό πρόγραμμα, συγκεντρώνοντας γύρω στις 15-20 εταιρείες», πρόσθεσε, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο συνεργασίας με σχολές διοίκησης επιχειρήσεων, προκειμένου η θεωρία να συνδυάζεται με την πράξη.

Φυσικά, η επιτυχία του ελληνικού project θα πρέπει να συνοδεύεται από τον απαιτούμενο ρεαλισμό. Η εκκίνηση του ELITE δεν σημαίνει ότι όσες εταιρείες αποφασίσουν να συμμετάσχουν στο οικοσύστημα, αυτομάτως θα θελήσουν να εισαχθούν και στο Euronext Athens. Αυτό που έχει περισσότερο σημασία, κατά τη γνώμη της Marta Testi, είναι η προετοιμασία για ένα ανώτερο εκτελεστικό επίπεδο, η ευκαιρία για ανταλλαγή εμπειριών και η ανάπτυξη, η οποία πάντα πρέπει να προηγείται της χρηματοδότησης. «Πρώτα η ανάπτυξη και μετά η χρηματοδότηση. Αυτή είναι η προσέγγισή μας», συμπλήρωσε.

Όσον αφορά τους κλάδους – στόχους, το ELITE δεν εστιάζει αποκλειστικά σε κάποιον συγκεκριμένο τομέα, καθώς «η πραγματική οικονομία για εμάς είναι η διαφοροποιημένη οικονομία». Έτσι, το οικοσύστημα αφορά όλους τους πιθανούς τομείς, εκτός του real estate και των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Το ίδιο, φυσικά, θα ισχύσει και στην Ελλάδα, αν και η Marta Testi εξέφρασε την άποψη ότι το θερμότερο ενδιαφέρον θα εκδηλωθεί από κλάδους που έχουν τη μεγαλύτερη συνεισφορά στο ΑΕΠ, όπως ο τουρισμός, η βιομηχανία, ενδεχομένως και κάποιος από τους επιμέρους – συγγενικούς τομείς της ναυτιλίας.

Ενδιαφέρον έχει το γεγονός ότι, πολύ πριν το Euronext έρθει στην Ελλάδα, υπήρξαν δύο συγκεκριμένες ελληνικές εταιρείες που συμμετείχαν σε διεθνή προγράμματα του ELITE. Ο λόγος για την αλυσίδα Coffee Island από την Πάτρα και για την Palirria, η οποία θεωρείται ο μεγαλύτερος παραγωγός ντολμά στον κόσμο και για την οποία αρκετές φορές έχει κυκλοφορήσει το σενάριο της πιθανής εισαγωγής στο Χρηματιστήριο.

«Έχουμε ζητήσει απ’ αυτές τις εταιρείες να συμμετάσχουν (στο ελληνικό σκέλος του ELITE) και να δώσουν τη δική τους μαρτυρία απ’ αυτή τη δραστηριότητα», αποκάλυψε η Marta Testi, η οποία πάντως γνωστοποίησε ότι υπάρχουν εκατοντάδες ελληνικές εταιρείες, οι οποίες θα μπορούσαν να πληρούν τις προϋποθέσεις συμμετοχής. «Αλλά θέλουμε να ξεκινήσουμε από χαμηλά, να δοκιμάσουμε την αγορά με μια μικρή ομάδα περίπου 15 – 20 εταιρειών», επανέλαβε.

Η Νο.1 πρόκληση

Σε κάθε περίπτωση, κατά την ίδια, το ELITE δίνει την ευκαιρία στις επιχειρήσεις όχι μόνο της Ελλάδας αλλά και της Ευρώπης να αποφύγουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο και τη βασικότερη πρόκληση της σημερινής εποχής. 

Ποια είναι αυτή; «Να παραμείνουν μικρές», παρατήρησε. «Εάν θέλεις να ανταγωνιστείς, να γίνεις ηγέτης και πρωταθλητής, πρέπει να μεγαλώσεις όχι μόνο σε επίπεδο μεγεθών αλλά και σε επίπεδο νοοτροπίας», επεσήμανε, χαρακτηριστικά, χωρίς να παραβλέψει τη θετική αξία του οικογενειακού χαρακτήρα που εξακολουθούν να διατηρούν αρκετές ΜμΕ τόσο στη χώρα μας, όσο και στη Γηραιά Ήπειρο.

naftemporiki.gr/finance/markets