Αποκτώντας τα ομόλογα σε τιμές 60%-70% της ονομαστικής τους αξίας, το Dart αποκομίζει σημαντικά κέρδη από την αποπληρωμή
τους στο 100%, τη στιγμή που τράπεζες, ταμεία και ομολογιούχοι υποχρεώθηκαν να δεχτούν κούρεμα 75%. Το Dart Management χαρακτηρίζεται ως hedge fund «γύπας» (vulture hedge fund) και η τακτική του είναι να αγοράζει ομόλογα «προβληματικών» χωρών και κατόπιν να «επιτίθεται χωρίς έλεος» εάν δεν αποπληρωθεί.
Το hedge fund επενδύει σε κρατικά ομόλογα από τη 10ετία του 1980.
Η βασική τακτική του σε περίπτωση μη αποπληρωμής είναι να καταθέτει μηνύσεις εναντίον των κρατών και να ζητά πολλαπλάσια αποζημίωση από την αρχική τιμή των ομολόγων.
Ανάλογες τακτικές είχε ακολουθήσει και ένα άλλο vulture hedge fund, το Elliot Associates, κατά τη διάρκεια της κρίσης χρέους στη Λ. Αμερική.
Μάλιστα, το Dart σε συνεργασία με το Elliot Associates έχουν μηνύσει την Αργεντινή, η οποία έκανε default στο χρέος της το 2002, ζητώντας ως αποζημίωση από τα αμερικανικά δικαστήρια για μη αποπληρωμή ομολόγων, το ποσό των 2 δισ. δολαρίων.
Ιδρυτής του Dart Management είναι ο Κένεθ Νταρτ, ο οποίος έχει εγκαταλείψει από το 1994 τις ΗΠΑ και ζει στα νησιά Καϊμάν, για να εκμεταλλευτεί το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς της περιοχής.
Ο κ. Νταρτ μάλιστα έχει ακολουθήσει ανάλογη τακτική και στα χρέη των χωρών της Βραζιλίας, του Εκουαδόρ, της Ρωσίας και της Τουρκίας. Ο Μαρκ Φαν Ντέβελντε διευθύνων σύμβουλος της Dart Realty Ltd. εταιρίας real estate του πολυσχιδούς ομίλου Dart και στενός συνεργάτης του Κένεθ Νταρτ σχολιάζει σχετικά με την τακτική του fund να επιτίθεται σε «προβληματικές» χώρες:
«Κάποιες χώρες προσπαθούν να αποφύγουν τις υποχρεώσεις τους και να παρακάμψουν τον νόμο. Στην περίπτωση της Αργεντινής αγοράσαμε χρέος και η χώρα έκανε default. Υπάρχουν αποφάσεις δικαστηρίων που λένε ότι η Αργεντινή πρέπει να μας πληρώσει και εκείνοι… ξεπλένουν χρήμα για να αποφύγουν τις πληρωμές. Εμείς, από την πλευρά μας, βλέπουμε ότι η Αργεντινή εμφανίζει σχεδόν διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης και είναι πλούσια σε ορυκτό πλούτο. Για ποιον λόγο λοιπόν είναι ο κ. Νταρτ ο κακός της υπόθεσης;».
Πάντως, το κερδισμένο ελληνικό στοίχημα αναμένεται σύμφωνα με τους New York Times να ανοίξει την όρεξη των vulture funds για πιο επιθετικές τακτικές, εάν η Ελλάδα αναγκαστεί να προχωρήσει σε νέο «κούρεμα» των ομολόγων της, ενθαρρύνοντας και άλλα funds που έχουν στην κατοχή τους ελληνικά ομόλογα περίπου 6 δισ. και επέλεξαν να μη συμμετάσχουν στο κούρεμα.
Η επόμενη πληρωμή, μικρότερου ποσού από τα 436 εκατ. είναι προγραμματισμένη για το Σεπτέμβριο του 2012.
«Μας έπιασαν στη χειρότερη συγκυρία, αλλά δεν αποτελεί προηγούμενο για μελλοντικές αποφάσεις στο ζήτημα», σχολίασε στην αμερικανική εφημερίδα σχετικά ο σύμβουλος του Λουκά Παπαδήμου, καθηγητής Γκίκας Χαρδούβελης. «Νομίζω ότι ήταν τεράστιο λάθος να πληρωθούν αυτοί οι τύποι» σχολίασε ο Ιάσων Μανωλόπουλος, συγγραφέας του «επαχθούς χρέους της Ελλάδας», συνιδρυτής και γενικός διευθυντής επενδύσεων του hedge fund «Dromeus Capital» που δραστηριοποιείται σε αναδυόμενες αγορές, προσθέτοντας μάλιστα πως η συγκεκριμένη απόφαση αναμένεται να δώσει επιπλέον πόντους στα αντιμνημονιακά κόμματα στις εκλογές του Ιουνίου.
Το προφίλ του Κένεθ Νταρτ
Γεννηθείς το 1955, ο Κένεθ Νταρτ αποφοίτησε το 1976 από το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν με ειδικότητα μηχανολόγου μηχανικού.
Από το 1976 έως το 1986 εργάστηκε ως μηχανικός στην Dart Enterpsrises η οποία είχε ως κύριο αντικείμενο δραστηριοτήτων το real estate και εν συνεχεία σε ηλικία μόλις 30 ετών ανέλαβε την προεδρία της εταιρίας.
Υπό την ηγεσία του, η Dart Enterpsrises βίωσε αλματώδεις ρυθμούς ανάπτυξης, ενώ διεύρυνε το εύρος των δραστηριοτήτων της πέραν του real estate.
Το 1994, ο Κένεθ μαζί με τον αδερφό του Ρόμπερτ μετακόμισαν στα νησιά Καϊμάν και Μπελίζ και απαρνήθηκαν την αμερικανική τους υπηκοότητα για να αποφύγουν την πληρωμή φόρων στην Αμερική.
Ο Κένεθ εξασφάλισε διπλή υπηκοότητα τόσο στην Ιρλανδία όσο και στη νήσο Μπελίζ, πληρώνοντας μάλιστα στην τελευταία κάποιες χιλιάδες δολάρια για να τον προσλάβει ως πρέσβη στις ΗΠΑ.
Η πρεσβεία μάλιστα απέχει μόλις μερικά μίλια από το σπίτι του στην Φλόριντα στο οποίο η γυναίκα του εξακολουθεί να διαμένει.
Ο Τζιμ Λάμερς, γενικός διευθυντής της Dart Realty Ltd., χαρακτηρίζει τον Κένεθ Νταρτ προσγειωμένο, εργατικό και αφοσιωμένο στην οικογένειά του, ενώ θαυμάζει το στρατηγικό του όραμα και την ικανότητα να λαμβάνει σωστές επενδυτικές αποφάσεις κάτω από υψηλή πίεση.
Ο Κένεθ Νταρτ θεωρείται εξέχουσα προσωπικότητα στα νησιά Καϊμάν καθώς έχει συμβάλει τα μέγιστα στη ριζική μεταμόρφωση της περιοχής, ενώ απασχολεί περισσότερα από 500 άτομα προσωπικό.
Οι δραστηριότητες της Dart Enterpsrises εκτείνονται πλέον από το real estate, την εκμετάλλευση μαρίνων και ξενοδοχειακών συγκροτημάτων έως το trading, τη νευροεπιστήμη και βιοτεχνολογία αλλά και τις φιλανθρωπίες.
πηγη: exipno.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου