Δευτέρα, 25 Ιουνίου 2012

Πού συμφέρει να επενδύσετε κεφάλαια μέχρι 60.000 ευρώ

«Να αγοράζετε όταν το αίμα κυλάει στους δρόμους».
 Αυτή ήταν η συμβουλή του βαρόνου Ρότσιλντ προς τους επενδυτές.
 Οι έχοντες μακροχρόνιο επενδυτικό ορίζοντα εκτιμούν ότι από τον πανικό μπορούν να προκύψουν κέρδη.
Ειδικότερα
τώρα που πολλοί εγκαταλείπουν τις επενδύσεις τους, κάποιοι σπεύδουν να αγοράσουν σε χαμηλή τιμή.

 Ας δούμε ορισμένες προτάσεις αναλυτών της αγοράς όταν το διαθέσιμο κεφάλαιο δεν ξεπερνά τα 50-60.000 ευρώ. 
 Τα διεθνή έντυπα όπως το Fortune, και το BusinessWeek προτείνουν επενδύσεις με ελάχιστο ορίζοντα έξι ετών σε κλάδους όπως η ενέργεια (που προβλέπουν ότι θα ανακάμψει), σε μετοχές και σε χώρες όπως η Τουρκία και η Βραζιλία, δίνοντας έμφαση σε φαρμακευτικές εταιρείες και σε εταιρείες καταναλωτικών προϊόντων. 

 Αναγκαία προϋπόθεση να προηγηθεί έρευνα από τον ίδιο τον επενδυτή. Την ώρα που το ελληνικό χρηματιστήριο δείχνει την έξοδο στους επενδυτές είτε προχωρεί στην υποβάθμιση πολλών κραταιών κάποτε εταιρειών, αρκετοί μικρομέτοχοι αναζητούν ασφαλείς τοποθετήσεις και ασφάλεια για τα λεφτά τους.

 Πολλά από ομόλογα με αξιολογήσεις τύπου ΑΑΑ εξελίχθηκαν σε υψηλού επενδυτικού κινδύνου, η δε αγορά ακινήτων, αρχής γενομένης από τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Βρετανία, υπέστη ένα ντόμινο κατάρρευσης αξιών. 
 Από το 2009 η στροφή στην ασφάλεια, στις μικρές αλλά σίγουρες αποδόσεις, αποτελεί ζητούμενο για τους επενδυτές, πολλώ δε μάλλον για τους μικροκαταθέτες που δεν έχουν περιθώρια απώλειας ενός ελάχιστου διαθέσιμου εισοδήματος.
 Το αποτέλεσμα ήταν να απογειωθεί η ζήτηση για προθεσμιακές καταθέσεις, παρότι οι αποδόσεις, ακολουθώντας την πτώση των επιτοκίων υποχωρούν συνεχώς.

 Η διατήρηση όσο γίνεται μεγαλύτερης ρευστότητας στη σημερινή συγκυρία παραμένει κύριος στόχος.
 Παρά ταύτα υπάρχουν και αισιόδοξα μηνύματα ότι θα ανακάμψουν οι χρηματιστηριακές αγορές από το 2011 και δεν περιορίζονται μόνο στο εσωτερικό της χώρας. Υπάρχουν προτάσεις για προσεκτικές, μακροπρόθεσμες τοποθετήσεις σε μετοχές, εταιρικά και κρατικά ομόλογα, ακίνητα.
 Στους ισχυρούς παίκτες η ρευστότητα προσφέρει ευκαιρίες, εκεί που υπάρχει ο επιθυμητός συνδυασμός χαμηλών αποτιμήσεων και ισχυρών θεμελιωδών μεγεθών.

 «Το ρευστό είναι ο βασιλιάς των πάντων», είναι το κυρίαρχο μήνυμα των διεθνών αγορών που βίωσαν την κατάρρευση από τα μέσα του 2008, υποχρεώνοντας μεγάλες εταιρείες να πουλήσουν όσο όσο περιουσιακά τους στοιχεία. 

Το 2008, οι επενδύσεις στις ΗΠΑ απώλεσαν 13 τρισ. δολάρια από την αξία τους. Οι καιροί που οι ριψοκίνδυνες επενδύσεις απέδιδαν έχουν παρέλθει.
 Σήμερα οι αγορές της Δύσης δείχνουν σαφώς ότι ανακάμπτουν, ήδη δε στο Διαδίκτυο υπάρχουν ιστοσελίδες αφιερωμένες στο «Hotjobsprivatebanking».
 Είναι εντυπωσιακό πως μεγάλες εταιρείες προσφέρουν μέσω των ιστοσελίδων τους εκατοντάδες θέσεις εργασίας στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, περιλαμβανομένων του τραπεζικού τομέα, των υποθηκών, των συνταξιοδοτικών, των επενδυτικών ευκαιριών κ.λπ. 
Εκτός από το Ηνωμένο Βασίλειο οι περισσότερες αγορές της Δυτικής Ευρώπης και των χωρών Μέσης Ανατολής, Αφρικής και Ασίας αναζητούν στελέχη στην πλέον δημοφιλή κατηγορία, τη διαχείριση πλούτου.

 Ο συνετός επενδυτής.

 Τον τελευταίο καιρό στις διεθνείς αγορές κυκλοφορούν μικρά χρηστικά έντυπα που συμβουλεύουν τους επενδυτές, έχοντας διασφαλίσει τις δαπάνες διαβίωσης στο ύψος του ή κάτω από το μηνιαίο εισόδημα, να επιδιώκουν κατά το δυνατόν μηδενικό υπόλοιπο στις πιστωτικές κάρτες και να δανείζονται μόνο για σπουδές και αγορά κατοικίας ή αυτοκινήτου. Ως προς τα ακίνητα η διεθνής θεωρία λέει ότι η επένδυση πρέπει να γίνεται μόνο για αγορά κατοικίας και να μην χρησιμεύει ως μηχανή παραγωγής χρημάτων ή τρόπος εύκολου πλουτισμού. Από αυτή τη βάση, και αφού έχει διασφαλίσει κανείς λογική ρευστότητα, που είναι τα απαιτούμενα χρήματα για την κάλυψη των λογαριασμών τουλάχιστον τριών μηνών, μπορεί να κάνει τις επενδυτικές επιλογές του. Αναφέρονται σε απόθεμα της τάξης των 20-50.000 ευρώ. Δεν είναι λίγες οι φορές που οι καταθέτες αναζητούν μια πιο δελεαστική πρόταση από την απόδοση του ταμιευτηρίου ή των καταθέσεων όψεως που στην περίοδο που διανύουμε δεν ξεπερνούν το 1% μεικτά στην καλύτερη των περιπτώσεων. 

 Καταθέσεις ταμιευτηρίου.

 Με πληθωρισμό στα επίπεδα του 4% είναι προφανές ότι οι συνηθισμένες καταθέσεις ταμιευτηρίου είναι ελάχιστα ελκυστικές για τους αποταμιευτές. Το μόνο που μπορούν να επιτύχουν είναι να διατηρήσουν την αξία των κεφαλαίων τους.
 Πολλά εναλλακτικά σενάρια προσφέρουν οι τράπεζες για όποιον επιθυμεί να δημιουργήσει ένα πρόσθετο συνταξιοδοτικό λογαριασμό με μικρές μηνιαίες καταβολές, κάνοντας τη σύνταξη μέρος του επενδυτικού του χαρτοφυλακίου, είτε ακόμη τοποθετώντας στο πρόγραμμα ένα εφάπαξ ποσό ώστε να αποκτήσει άμεσα μια σημαντική εξασφάλιση για τη λήψη στεγαστικών ή επιχειρηματικών δανείων.
 Ακόμη μπορεί ο ενδιαφερόμενος να μετατρέψει άμεσα μέρος των αποταμιεύσεων σε μηνιαίο εισόδημα, το οποίο θα λαμβάνει, είτε εφ' όρου ζωής είτε για συγκεκριμένη χρονική διάρκεια της επιλογής του. Η συμμετοχή με μηνιαίες καταβολές δίνει τη δυνατότητα να προστατεύσει κανείς την υγεία του με το συμπληρωματικό πρόγραμμα διαγνωστικών εξετάσεων, με λιγότερο από 10 ευρώ το μήνα.

 Το ποντάρισμα στις «προσδοκίες».

 Σε όλες τις τράπεζες τα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ανάμεσα στην τράπεζα και τον πελάτη αναλόγως του ποσού της κατάθεσης. Όμως υπάρχουν και πιο risky τρόποι, επενδύοντας στις προσδοκίες μέσω ETF.

 Π.χ.: ΓΙΑ ΔΙΠΛΗ ΥΦΕΣΗ: Αν κάποιος θεωρεί ότι η παγκόσμια οικονομία οδεύει σε ύφεση ξανά, μπορεί να αγοράσει ETF από το ασφαλές καταφύγιο του χρυσού. Αν μάλιστα επιθυμεί, μπορεί να επενδύσει σε υπεραπόδοση του ευγενούς μετάλλου, αγοράζοντας ETF που ακολουθεί κατά 200% την πορεία του χρυσού. 
Παράλληλα, μπορεί να αγοράσει ETF αντισταθμιστικά, αφού έχει τη δυνατότητα να στοιχηματίσει σε πτώση της αγοράς των μετοχικών αξιών. 
Ταυτόχρονα, αμυντικοί μετοχικοί τίτλοι (λ.χ. αυτοί των φαρμακοβιομηχανιών ή των τροφίμων) προσφέρουν ασφάλεια, όπως και τα γερμανικά και αμερικανικά ομόλογα.

 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΚΑΜΨΗ: Σ' αυτή την περίπτωση αναμένεται να υπεραποδώσουν μετοχές κυκλικών κλάδων, όπως αυτοί των καταναλωτικών αγαθών, του λιανεμπορίου και της βιομηχανίας. 
Παράλληλα, η οικονομική ανάπτυξη θα ενισχύσει τη ζήτηση για πετρέλαιο.
 Ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει ETF πετρελαίου για να ωφεληθεί από την άνοδο της τιμής του μαύρου χρυσού.
 Οι μετοχικές αξίες αναμένεται να ανακάμψουν σε παγκόσμιο επίπεδο.

 Ελκυστικά ομόλογα.

 Ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει ομόλογα της γερμανικής κυβέρνησης ή αμερικανικά, ενώ καλύτερες αποδόσεις προσφέρουν οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος της Αυστραλίας, του Καναδά και της Νορβηγίας.

 Χάνουν την λάμψη τους τα ακίνητα. 

 Η ΑΓΟΡΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ είναι περίπλοκη και ενέχει κινδύνους. Η χαμηλή απόδοση, στο 6-7% συγκριτικά με άλλες ευρωπαϊκές αγορές, δεν αφήνει περιθώρια αναζωογόνησης της αγοράς επαγγελματικών ακινήτων.
 Επενδύσεις μικρής διάρκειας όπως η αγορά ακινήτων έχουν υψηλό κόστος συναλλαγής (συμβολαιογράφοι, δικηγόροι, φόροι κ.ά.) που απορροφά το πιθανό κέρδος.
 Η φορολογία είναι μία παράμετρος που πρέπει να λάβετε σοβαρά υπόψη πριν αποφασίσετε πώς να αξιοποιήσετε τα χρήματά σας. Υπάρχουν επενδυτικά προϊόντα που σας απαλλάσσουν εν μέρει από τη φορολογία.

 Η ζήτηση για χρυσό.

 Ο επενδυτής ανάλογα με τις προσδοκίες του για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας, μπορεί να επενδύσει στην αγορά εμπορευμάτων μέσω των ETF's. Τα τελευταία χρόνια μεγάλη ζήτηση έχουν ο χρυσός, το πετρέλαιο ή άλλα εμπορεύματα όπως ο καφές, το κακάο, τα μεταλλεύματα. Ταυτόχρονα δίνεται η δυνατότητα να επενδύσει κάποιος είτε στην ανοδική είτε και στην καθοδική πορεία των υποκείμενων εμπορευμάτων.

 Για τους τολμηρούς που αναζητούν ευκαιρίες: Αγοράστε επιχείρηση.

 Η κρίση του 1907 στην Νέα Υόρκη δημιούργησε κολοσσούς όπως η General Motors, η C.R.Bard, η American Int. Group.
 Στην κρίση του 1930 ξεπρόβαλαν επιχειρηματικές ευκαιρίες και δημιουργήθηκαν στη συνέχεια πολυεθνικές όπως οι Ryder systems, Baxterintκαι άλλες.

 Γιατί όχι ένα νέο ξεκίνημα τώρα που καθημερινά κλείνουν είτε πωλούνται επιχειρήσεις. Υπάρχουν ευκαιρίες που μπορεί κάποιος να εκμεταλλευτεί όχι μόνο στα αστικά κέντρα αλλά και στην περιφέρεια, επωφελούμενος από ευρωπαϊκά προγράμματα για την αναγέννηση της αγροτικής δραστηριότητας σε εξειδικευμένους τομείς. 

Η κρίση έχει πλήξει στην Ελλάδα προς το παρόν περισσότερο τους ελεύθερους επαγγελματίες παρά τις μεγάλες επιχειρήσεις.
 Ωστόσο, οι στατιστικές δείχνουν ότι εταιρείες που γεννιούνται κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής κρίσης αναπτύσσουν πολύ πιο ανθεκτικό «ανοσοποιητικό σύστημα» από τις υπόλοιπες που δημιουργήθηκαν και γιγαντώθηκαν στους ευκολότερους καιρούς. Είναι αυτές που όταν έρχεται η ανάπτυξη, είναι καλύτερα τοποθετημένες, απαντούν δηλαδή σε συγκεκριμένες ανάγκες με συγκεκριμένη πρόταση προϊόν 

Η αναδιάρθρωση της επιχείρησης αποτελεί μια καλή ευκαιρία για όσους επιθυμούν να ανασυνταχθούν, να προβάλλουν νέους τομείς, να δώσουν προστιθέμενη αξία στην υπάρχουσα δραστηριότητα, να δώσουν έμφαση στο μάρκετινγκ, στην ενίσχυση της επωνυμίας του προϊόντος, να τολμήσουν αλλαγές.

 Ευκαιρία για branding.

 Υπάρχουν ευκαιρίες από τη στελέχωση και το εσωτερικό μάρκετινγκ μέχρι τον σχεδιασμό προϊόντων και υπηρεσιών και την τελική προβολή και επικοινωνία τους. Τη στιγμή λοιπόν που όλοι τρέχουν να απαντήσουν στα προβλήματα που προκαλεί η κρίση, νικητές θα είναι όσοι με ψυχραιμία κάνουν σωστή εκτίμηση των ευκαιριών και ενισχύουν το συγκριτικό τους πλεονέκτημα. 
Έχει αποδειχτεί ότι στις νέες επιχειρηματικές ιδέες μεγάλο ρόλο παίζει η δυνατότητα να διαβλέψει ο επενδυτής την επίδραση που έχει η επιχείρηση στη ζωή των άλλων.

 Χρηματιστήριο.

 Η επένδυση σε μετοχές στο Χρηματιστήριο της Αθήνας απαιτεί ψυχραιμία, διάθεση για ρίσκο και χρόνο.
 Η πτώση 30% που σημειώνεται από τις αρχές του 2010 σημαίνει ότι οι ελληνικές μετοχές διαπραγματεύονται μόλις 8,6 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη της χρονιάς, δηλαδή σε αποτιμήσεις που είναι οι χαμηλότερες στον ανεπτυγμένο κόσμο και κατά 33% φθηνότερες σε σχέση με αυτές του MSCI World σύμφωνα με το Bloomberg. 
Που σημαίνει ότι από τον περασμένο Οκτώβριο έχει χαθεί κεφαλαιοποίηση της τάξης των 63 δισ. ευρώ.

 Πηγή: Ισοτιμία

1 σχόλιο:

  1. Αυτό το σχόλιο αφαιρέθηκε από έναν διαχειριστή ιστολογίου.

    ΑπάντησηΔιαγραφή