Ένα βήμα προς τα εμπρός φαίνεται ότι θα πραγματοποιήσουν οι τράπεζες καθώς μετά τις ζημίες ύψους 717 εκατ ευρώ το 2010 το 2011 εκτιμάται ότι θα περάσουν σε κέρδη τα οποία με βάση τους πρώτους υπολογισμούς θα διαμορφωθούν στα 860 εκατ ευρώ.
Με βάση το δείγμα 13 τραπεζών και συνεκτιμώντας1)τις εκτιμήσεις των ίδιων τραπεζών,
2)την εκτίμηση ότι τα Βαλκάνια θα βελτιώσουν τις επιδόσεις τους έστω και οριακά
3)ότι ναι μεν τα NPLs θα αυξάνονται δηλαδή τα προβληματικά δάνεια αλλά θα αρχίσει να μειώνεται ο ρυθμός αύξησης των νέων προβλέψεων
4)ότι οι τράπεζες θα συνεχίζουν να μειώνουν τα κόστη τους
5)ότι οι τράπεζες μείωσαν δραστικά τα χαρτοφυλάκια trading στα ομόλογα άρα οι όποιες επιδράσεις θα είναι χαμηλότερες στα αποτελέσματα
6)ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης θα συνεχίσει να παραμένει αρνητικός τουλάχιστον για το πρώτο 6μηνο.
7)Το γεγονός ότι η Emporiki και η Geniki θα εμφανίσουν σημαντική μείωση ζημιών όπως προβλέπουν οι επιχειρηματικοί τους στόχοι και ανάλογα και η ΑΤΕ
Προκύπτει ένα πρώτο συμπέρασμα ότι το 2011 σε κλαδικό επίπεδο οι τράπεζες θα εμφανίσουν κέρδη 860 εκατ ευρώ.
Είναι ενδεικτικό ότι οι 9 από τις 13 τράπεζες το 2011 θα εμφανίσουν κέρδη σε σχέση με το 2010.
Οι Emporiki, Geniki και ΑΤΕ θα μειώσουν σημαντικά τις ζημίες τους, ενώ οι 6 μεγαλύτερες τράπεζες θα εμφανίσουν βελτίωση κερδών έστω και οριακή.
Είναι προφανές ότι δεν μπορεί να αλλάξει ο τραπεζικός κλάδος και το 2011 να εμφανίσει ισχυρό momentum.
Αυτό δεν θα συμβεί σε καμία περίπτωση.
Αλλά επί μέρους παράμετροι θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό την πορεία της κερδοφορίας των τραπεζών.
Ρόλο κλειδί το 2011 οι προβλέψεις για δάνεια….
Κάθε ιστορικό προηγούμενο ξεπέρασαν οι προβλέψεις των ελληνικών τραπεζών το 2010 απόρροια της οικονομικής ύφεσης και της κατάπτωσης της ελληνικής οικονομίας.
Συνολικά οι τράπεζες διενέργησαν 7,2 δις ευρώ νέες προβλέψεις για προβληματικά δάνεια ανεβάζοντας τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 10,8% που σημαίνει 27,3 δις ευρώ σωρευμένα προβληματικά δάνεια στο σύστημα.
Σημειώνεται ότι σε υγιείς οικονομικούς κύκλους τα NPLs ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων στις τράπεζες πρέπει να διαμορφώνεται μεταξύ 3% και 4%.
Η ελληνική κρίση παρήγαγε λοιπόν για το 2009 και 2010 σωρευτικά πάνω από 12,5 δις ευρώ προβληματικά δάνεια.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η γενεσιουργός αιτία των προβληματικών δανείων είναι η ύφεση στην οικονομία, η αύξηση της ανεργίας.
Οι τράπεζες επλήγησαν αλλά κατάφεραν κάτι που θα μπορούσε να χαρακτηριστεί άθλος.
Τα προ προβλέψεων έσοδα ήταν αξιόλογα ένδειξη ότι το σύστημα μπορεί ακόμη να παράγει έσοδα.
Για το 2011 οι εκτιμήσεις κάνουν λόγω για σταθεροποίηση των προβλέψεων αλλά όπως είναι αναμενόμενο αφού η πιστωτική επέκταση δεν αυξάνεται ο δείκτης NPLs θα αυξηθεί ίσως στο 13,5%.
Αξίζει να διευκρινιστεί ότι οι προβλέψεις για δάνεια αφορούν την οικονομική χρήση. Όλες οι προβλέψεις που καλύπτουν προβληματικά δάνεια αποτελούν τον σωρευμένο δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων NPLs.
Αν επιβεβαιωθεί η εκτίμηση ότι το 2011 θα έχουμε την κορύφωση των προβληματικών δανείων και αναρριχηθεί στο 13,5% τότε τα συνολικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα φθάσουν στα 34 δις ευρώ.
Είναι αξιοσημείωτο πάντως ότι στις λίστες του Τειρεσία οι εγγεγραμμένοι καταναλωτές που δεν πληρώνουν φθάνουν τα 1,55 εκατ.
Εκτιμήσεις για τα κέρδη των τραπεζών το 2011
Ποσά σε εκατ ευρώ
Τράπεζες | 2011 | 2010 | Διαφορά |
Εθνική | 450 -470 | 406 | 10% |
Alpha | 100-110 | 85,6 | 17% |
Eurobank* | 100 (690) | 68 | 47% |
Πειραιώς | 40 | -20 | - |
Κύπρου | 310 | 306 | 1,2% |
Μarfin | 100 | 87,1 | 15% |
ATE | -60 | -438,1 | - |
TT | 15 | -32,93 | - |
Emporiki | -350 | -873,5 | - |
Ελλάδος | 200 | 190,45 | 5% |
Geniki | -50 | -415,2 | - |
Proton | 5 | -9,71 | - |
TBank | -20 | -71,3 | - |
Σύνολο | 860 | -717 | - |
*Στα κέρδη της Eurobank περιλαμβάνεται και η πώληση της Polbank
Πηγή: Πληροφορίες από τράπεζες, εκτιμήσεις www.bankingnews.gr
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου